AZL AES April 2010 belegt in een combinatie van een langlopende call optie op een europese aandelenindex en niet of nauwelijks aan aandelen gecorreleerde beleggingsinstrumenten, welke gericht zijn op het behalen van een absoluut rendement.
Het fondsbeleid is gericht op het beschermen tegen koersdalingen van aandelen en op het behouden van koersstijgingen. AZL AES April 2010 moet als een alternatief voor aandelen worden gezien, waarbij het mijden van risico het belangrijkste uitgangspunt vormt.
Het fonds heeft als doel het behalen van een zo goed mogelijk resultaat, waarbij risicospreiding het uitgangspunt vormt.
Besloten fonds voor gemene rekening met een closed-end uitgiftebeleid.
De fiscale status van het fonds is die van een besloten fonds. De gekozen structuur heeft het voordeel dat het fonds niet belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting.
Omdat het fonds closed-end is, is toetreding tot het fonds is niet mogelijk. Uittreding is mogelijk per de 1e werkdag van een kalenderkwartaal, waarbij participanten minimaal drie maanden voor uittredingsdag schriftelijk kenbaar dienen te maken de participaties te willen royeren. De vergoeding voor toe- en uittreding bedraagt 0,5 %.
De beheervergoeding bestaat uit een vaste en een variabele component. De vaste component bedraagt 0,05 % per maand. De variabele component is een vergoeding voor de outperformance van het fonds, waarbij outperformance gedefinieerd wordt als het positieve rendementsverschil tussen benchmark- en fondsrendement gemeten over de gehele looptijd van het fonds.
Ingeval de benchmark een rendement vertoont dat groter is dan of gelijk aan 0 bedraagt de variabele component 10 % van de behaalde outperformance. Ingeval de benchmark een negatief rendement vertoont en er sprake is van outperformance bedraagt de variabele component 5 % van de outperformance met een maximum van 0,4 % van de intrinsieke waarde per de einddatum van het fonds.